Covered Call Strategie Investopedia Forex

Covered Call BREAKING DOWN Covered Call Der Ausblick einer abgedeckten Call-Strategie ist für einen leichten Anstieg des zugrunde liegenden Aktienkurses für die Laufzeit der Short-Call-Option. Folglich ist diese Strategie für einen sehr bulligen Investor nicht nützlich. Ein abgedeckter Call dient als kurzfristige kleine Hecke auf eine lange Lagerposition und ermöglicht Investoren, einen Kredit zu verdienen. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der Aktienpotenzialerhöhung und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option zur Verfügung zu stellen, wenn er ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der Maximalgewinn eines abgedeckten Call entspricht dem Ausübungspreis der Short Call Option abzüglich des Kaufpreises des Basiswertes zuzüglich der erhaltenen Prämie. Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis des Basiswertes abzüglich der erhaltenen Prämie. Covered Call Beispiel Beispielsweise können Sie sagen, dass Sie Aktien des hypothetischen TSJ Sports Conglomerate und wie seine langfristigen Aussichten sowie seine Aktie, sondern fühlen sich in der kürzeren Laufzeit der Aktien dürfte Handel relativ flach, vielleicht in ein paar Dollar Des aktuellen Kurses von, sagen wir, 25. Wenn Sie eine Kaufoption auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, sondern kappen Sie Ihre Oberseite. Eines von drei Szenarien wird ausgespielt: a) TSJ Aktien Handelsfläche (unter dem 26 Basispreis) - die Option wird wertlos und Sie halten die Prämie von der Option. In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie die Aktie erfolgreich übertroffen. B) TSJ-Aktien fallen - die Option verfällt wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder Sie übertreffen die Aktie. C) TSJ-Aktien steigen über 26 - die Option ausgeübt wird, und Ihre Oberseite ist mit 26 begrenzt, plus die Option Prämie. In diesem Fall hat die Buy-Write-Strategie, wenn der Aktienkurs höher als 26 liegt, zuzüglich der Prämie die TSJ-Aktien übertroffen. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und zerschneiden Sie Wahl-Risiko mit abgedeckten Anrufen. Geschriebene Anrufe auf Dividendaktien Vizepräsident - Forschung, assoziierter Portfolio Manager, globale Wertpapiere Corp. Elvis Picardo von Investopedia Umreißt die Plus - und Minuspunkte von Anschreiben zu hohen Dividendenausschüttungen. Obwohl es Portfolio-Renditen steigern könnte, ist es möglicherweise nicht richtig für Option Trader, die glauben, das Risiko dieser Aktien aufgerufen wird, ist nicht wert die bescheidene Prämie erhalten. Schreiben von Anrufen auf Lager in einem portfoliomdasha Taktik bekannt als abgedeckte call writingmdashis eine tragfähige Strategie, die effektiv verwendet werden können, um die Rendite auf ein Portfolio zu erhöhen. Schreiben abgedeckte Anrufe auf Aktien, die überdurchschnittliche Dividenden zahlen ist eine Teilmenge dieser Strategie. Lassen Sie uns das Konzept anhand eines Beispiels erläutern. Berücksichtigen Sie einen abgedeckten Aufruf des Telekom-Riesen Verizon Communications, Inc. (VZ), der am 24. April 2015 bei 50,03 Uhr schloss. Verizon zahlt eine vierteljährliche Dividende von 0,55 für eine indizierte Dividendenrendite von 4,4. Die Tabelle zeigt Optionsprämien für einen marginalen Geldanruf (50 Basispreis) und zwei Out-of-money-Anrufe (52,50 und 55 Streiks). Die im Juni, Juli und August abläuft. Beachten Sie die folgenden Punkte: Call Option Pricing für Verizon Zum Vergrößern anklicken Für denselben Ausübungspreis erhöhen sich die Call Prämien um so mehr. Für denselben Verfall sinken die Prämien mit steigendem Ausübungspreis. Die Ermittlung der entsprechenden abgedeckten Aufforderung zum Schreiben ist somit ein Kompromiss zwischen dem Auslauf - und dem Ausübungspreis. In diesem Fall, sagen wir, entscheiden wir über den 52,50 Basispreis, da der 50-Aufruf bereits ein wenig im Geld liegt (was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie vor dem Verfall aufgerufen werden kann), während die Prämien bei den 55 Anrufen ebenfalls sind Niedrig, um unser Interesse zu rechtfertigen. Da wir Anrufe tätigen, muss der Geldkurs berücksichtigt werden. Das Schreiben der Anrufe im Juni 52.50 wird eine Prämie von 0,21 (oder rund 2,7 annualisiert), während die 17. Juli Anrufe holen eine Prämie von 0,34 (2,9 annualisiert) und die Anrufe am 21. August Prämie von 0,52 (3,2 annualisiert). Annualisierte Prämie () (Optionsprämie x 52 Wochen x 100) Aktienkurs x Wochen zum Verfallsdatum. Jeder Call Optionskontrakt hat 100 Aktien als Basiswert. Angenommen, Sie kaufen 100 Aktien von Verizon zum aktuellen Preis von 50,03 und schreiben die August 52,50 Anrufe auf diese Aktien. Was wäre Ihre Rendite, wenn die Aktie über 52,50 steigt, kurz bevor die Anrufe auslaufen und aufgerufen wird, würden Sie den 52,50 Preis für die Aktie erhalten, wenn sie angerufen wird, und hätte auch eine Dividende von 0,55 am 1. August erhalten Ist daher: (0,55 Dividende erhielt 0,52 Call Prämie erhielt 2,47) 50,03 7,1 in 17 Wochen. Das entspricht einer annualisierten Rendite von 21,6. 2.47 ist die Differenz zwischen dem Preis, der beim Aufruf der Aktie und dem anfänglichen Kaufpreis von 50,03 erzielt wird. Sollte die Aktie bis zum 21. August nicht über dem Basispreis von 52,50 handeln, erlöschen die Anrufe nicht ausgeübt und Sie behalten die Prämie von 52 (0,52 x 100 Aktien) abzüglich der bezahlten Provisionen. Die Meinung scheint auf die Weisheit der schriftlichen Anrufe auf Aktien mit hohen Dividendenrenditen geteilt werden. Einige Option Veteranen befürworten Aufruf schriftlich auf Dividendenbestände basierend auf der Ansicht, dass es Sinn macht, die maximal mögliche Rendite aus einem Portfolio zu generieren. Andere behaupten, dass das Risiko, dass die Aktie weggeräumt wird, nicht die mühsamen Prämien wert ist, die aus dem Schreiben von Anrufen an einer Aktie mit hoher Dividendenrendite verfügbar sein könnten. Beachten Sie, dass Blue-Chip-Aktien, die relativ hohe Dividenden zahlen in der Regel in defensiven Sektoren wie Telekommunikations-und Versorgungsunternehmen gruppiert sind. Hohe Dividenden dämpfen in der Regel die Aktienvolatilität, was wiederum zu niedrigeren Optionsprämien führt. Da sich eine Aktie in der Regel um die Dividendenausschüttung verringert, wenn sie ex Dividende geht, wirkt sich dies auf die Senkung der Call-Prämien und die Erhöhung der Put-Prämien aus. Die niedrigere Prämie aus dem Schreiben von Aktien mit hoher Ausschüttung wird durch die Tatsache ausgeglichen, dass ein geringes Risiko besteht, dass sie (wegen der geringeren Volatilität) zurückgerufen werden. Im Allgemeinen funktioniert die abgedeckte Call-Strategie gut für Bestände, die Kernbeteiligungen in einem Portfolio sind, vor allem in Zeiten, in denen der Markt seitwärts oder gebietsübergreifend gehandelt wird. Es ist nicht besonders geeignet, während starken Stiermärkten wegen des erhöhten Risikos, dass die Bestände weggerufen werden. Das Schreiben von Anrufen auf Aktien mit überdurchschnittlichen Dividenden kann die Portfolio-Renditen steigern. Aber wenn Sie glauben, dass das Risiko dieser Aktien aufgerufen wird, ist nicht wert, die bescheidene Prämie für das Schreiben von Anrufen erhalten, kann diese Strategie nicht für Sie sein. Disclosure: Der Autor hatte keine Positionen in einer der Wertpapiere, die in diesem Artikel zum Zeitpunkt der Veröffentlichung erwähnt. 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